큐리오시스 공모주 수요예측 IPO

큐리오시스 사진장비 및 광학기기 제조업

큐리오시스

 

 

 

큐리오스 수요예측  일정 및 공모주 현황

수요예측 일정 2025.10.16~2025.10.22청약 예정일 2025.10.27~2025.10.28납입 예정일 2025.10.30시가총액 밴드 216억원~264억원공모가격 18,000원~22,000원공모금액 1,385억원~1,692억원주관사 키움증권

 

Valuation

 

2027년 및 2028년 추정 당기순이익의 현재가치 평균 연할인율 15%, 각각 2.5년, 3.5년 기간 적용 당기순이익 8,382백만원 

비교기업 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc.,얼라인드제네틱스

총5개사 평균 PER 26.89배, EPS 1,089원 주당평가가액은 29,302원, 시가총액 약 2,254억원

3차비교대상기업 12개사 PER 20.71배와 의료기기업종 34개사 24.11배 평균 PER 22.14배 적용시 주당 평가가액은 24,110원,

시가총액은 약 1,854억원 수준으로 추정.

 

투자포인트

글로벌 바이오테크 우량기업만으로 비교대상 선정 다소 고평가 논란도 예상됨.

- 대형 진단 의료기기와 세포를 이용, 분석하는 연구용 장비, 세포를 배양하고 활용하는 시설 구축에 필수적인 자동화 기기 개발 및 생산

- 거래소 지정 2개 기술평가기관에서 모두 A등급을 획득하여 기술력은 동종기업 대비 높은 수준으로 판단되며 기술환경 변화에 제한적인 영향을 받는 수준의 성장 잠재력을 보유중.

- 올해 3개 이상의 신제품 출시 계획중이고 일부 제품은 글로벌 바이오 분석 장비 기업과 ODM을 통한 출시가 예정됨. 따라서 실적 증가와 점유율 확대가 기대됨.

결론, 최근 글로벌 바이오텍 레비티와 전략적 파트너십을 체결, 차세대 랩오토메이션과 합성 생물학 자동화 기술 개발 협업을 진행하기로 예정됨. 기술력과 해외시장 진출 가속화가 기대됨. 다만, 글로벌 기업대비 낮은 인지도와 신뢰도로 인해 해외진출 확대 및 수주에 다소 어려움은 예상됨.

 

보호예수 현황 및 유통 주식수 

구    분		보유주식	공모 후	보호예수기간
보호예수	[최대주주]윤호영	942,040 주	12.39 %	상장후 36개월
매도금지	[최대주주등]지산㈜외 10인	1,161,705 주	15.27 %	상장후 36개월
	[기타주주]이정진외 26인	700,986 주	9.22 %	상장후 12개월
	[기타주주]스틱이노베이션펀드외 22사	912,784 주	12.00 %	상장후 3개월
	[기타주주]스틱이노베이션펀드외 22사	1,303,733 주	17.14 %	상장후 1개월
	우리사주조합	42,000 주	0.55 %	상장후 12개월
	상장주선인 의무인수분	36,000 주	0.47 %	상장후 3개월
	보호예수 물량합계	5,099,248 주	67.04 %
유통가능	[기타기존주주]	1,348,834 주	17.73 %
	공모시 기관투자자	858,000 주	11.28 %
	공모시 일반투자자	300,000 주	3.94 %
	유통가능 주식합계	2,506,834 주	32.96 %
공모후 상장주식수		7,606,082 주	100 %

 

 

적용 주식수 현황

항목	주식수	비고
발행주식총수	6,370,082주	보통주
모집주식수	1,200,000주	IPO 공모 신주발행 주식수
상장주선인 의무인수분	36,000주	희망공모가액 하단 기준
주식매수선택권	85,800주	미행사 주식매수선택권
합계	7,691,882주	-

 

기업개요

2015년 1월 22일 설립. 동사는 바이오엔지니어링 및 자동화 제어 기술을 바탕으로 Lab automation 을 구현하기 위한 바이오 연구장비, 랩오토메이션 제품 및 의료기기 개발 및 제조 등을 주력으로 영위중. 실험실 자동화 기술 개발 등 다양한 기술을 결합해 실험실에서 샘플처리와 복잡한 연구를 신속, 정확하게 수행할 수 있게 돕는 기술을 보유중.

 

주요제품- 라이브셀 이미징 기기 셀로거: 셀로거는 세포가 자라는 환경에 맞게 설계한 고온다습 인큐베이터에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰, 분석할 수 있게함.1) 자동화 라이브셀 이미징세포 배양 환경에 최적화된 인큐베이터 내부에서 세포를 실시간으로 관찰할 수 있는 자동 현미경 장비. 최근 세포치료제 생산 공정에서 필수적인 요소로 주목. 세포연구, 신약개발, 진단 등 다양한 바이오 연구 및 산업분야에 폭넓게 활용.

 

기존 라이브셀 이미징 방식은 인큐베이터에서 배양중인 세포를 외부로 꺼내어 현미경 위에 올려 관찰하는 구조로 세포 생존에 필요한 조건을 완벽하게 재현하기 어려워 실험 결과의 신뢰성이 낮고, 장시간 이미징이 사실상 불가능하다는 단점이 있음. 자동화 라이브셀 이미징은 'Celloger' 라는 브랜드명으로 상용화되었으며, 세포배양 환경과 실험에 장비가 영향을 주지 않는다는 기술 원칙을 기반으로 개발된 세계 유일의 4세대 제품임. 현재 Celloger 시리즈는 Mini, Nano, Mini Plus, Pro, Stack 등 총 5종의 라인업으로 구성. 2) 랩 오토메이션- 자동화 콜로니 피킹 시스템 CPX본 장비는 배양된 미생물 샘플을 자동으로 촬영, 분석하고 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별 새로운 배지로 옮기는 기능을 수행. 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 탐색, 신약개발 등 다양한 연구와 생산과정에서 활용될 수 있도록 설계.- 디지털 병리스캐너 MSP국내 최초로 식약처 인허가를 받은 국산 디지털 병리시스템으로 NEP인증을 획득, 고분해능력을 가지는 디지털 병리 스캐너.- 자동화 세포 농축 및 분리 시스템 Cellpuri세포 분리, 농축 시스템 셀퓨리, 셀프리 시리즈는 하나의 미세 유체칩으로 세포 농축, 분리를 가능하게 하는 시스템으로 기존방식인 원식분리를 대체.

 

큐리오시스 연도별 매출비중 추이

품목(백만원)		2025년 상반기		2024년		2023년		2022년
		매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중
제품	자동화 라이브셀	1,968	60.70%	3,609	77.00%	1,975	73.60%	976	24.20%
	이미징
	랩오토메이션	174	5.40%
	기타	1,094	33.70%
	소계	3,236	99.70%	4,589	97.90%	2,658	99.00%	4,040	99.90%
상품		2	0.10%	68	1.50%	18	0.70%	1	0.00%
기타		7	0.20%	32	0.70%	8	0.30%	1	0.00%
매출 합계		3,245	100.00%	4,689	100.00%	2,685	100.00%	4,043	100.00%

 

 

큐리오시스 주요제품 현황

출처: 큐리오시스

 

큐리오시스 디지털 병리스캐너

출처 : 큐리오시스

 

큐리오시스 셀퓨리 시리즈

출처 : 큐리오시스

 

큐리오시스 비교기업 2025년 상반기 기준 재무요약 및 시가총액 비교

구분(백만원,백만USD)	큐리오시스	Thermo Fisher	Revvity, Inc.	Waters Corp.	Mettler-Toledo	얼라인드제네틱스
		Scientific Inc.			International Inc.
매출액	3,470	21,219	1,385	1,433	1,867	7,846
영업이익	-3,156	3,551	163	340	520	791
당기순이익	-3,534	3,124	96	268	366	437
시가총액	1,692억원	250조원	13조원	24조원	36조원	475억원

 

큐리오시스 추정 재무 요약

구분(백만원)	2024년	2025년(E)	2026년(E)	2027년(E)	2028년(E)
매출액	4,689	10,245	20,843	32,949	47,217
영업이익(손실)	-6,399	-2,852	2,760	9,896	18,433
당기순이익(손실)	-4,887	-2,855	2,757	10,043	15,793

 

 

 

*공모주 특성상 높은 변동성이 예상됩니다. 모든 투자의 결정과 판단, 책임은 본인에게 있습니다. 감사합니다.