노타 AI 공모주 신규상장 공모일정 수요예측

노타(486990) AI 소프트웨어 개발 및 공급업, 중소 벤처기업 해당

 

노타 수요예측

 

공모일정 등

공모가 상단기준	★☆☆☆☆
추정 주당평가가액 주당 평가가액	8,620원 11,925원
시가총액 밴드	1,608억 원 ~ 1,925억 원
(희망) 공모가격	7,600원 ~ 9,100원
(희망) 공모금액	222억원 ~ 265억원
대표주관사	미래에셋증권
수요예측일	2025. 09. 30 ~ 2025. 10. 13
청약예정일	2025. 10. 16 ~ 2025. 10. 17
납입예정일	2025. 10. 21
상장예정일	-

 

Valuation

- 2027년, 2028년, 2029년 추정 당기순이익의 현재가치 73억원 적용 

- 비교기업 : 엑셈, 한글과컴퓨터, 비아매트릭스, SYNOPSYS 총 4개사 평균 PER 35.2배 적용

- EPS 339원, 주당평가가액은 11,925원, 시가총액 2,564억원 수준.

- 적용주식수는 21,500,805주

- 3차 비교대상 기업 9개사와 AI업종 평균 PER 25.43배 적용시 주당평가가액은 8,620원 수준, 시가총액 1,853억원

공모가밴드 중반 수준이며 성장성을 반영한 측면이 있다고 판단됨.

 

투자포인트 

1. AI 경량화, 최적화 기술 핵심 경쟁력을 보유중. 나이스평가와 한국기술평가 두곳에서 모두 AI최적화 기술로 'A' 등급을 획득함.

2. 독자AI 모델 최적화 플랫폼 '넷츠프레소'와 온디바이스 생성형AI 솔루션을 보유. 자원이 제한적인 엣지 디바이스 환경에서도 고성능 AI모델을 빠르고 효율적으로 구동할 수 있도록 지원.(고객사 AI개발, 운용비용 절감 등)

3. 엔비디아, 퀄컴, 삼성전자, Arm, Sony 등 글로벌 반도체 선도기업들과 전략적 파트너십 및 기술협력 지속중. 포춘 글로벌 500대 기업들을 주요 고객사로 확보중.

결론, 온디바이스 AI 시장의 빠른 성장세. 즉, 고성능 AI모델을 저전력, 저비용 환경에서 구동해야 하는 수요와 정부정책 등 높은 성장 잠재력을 보유. 다만, 글로벌 빅테크 기업들의 자체 AI 모델 경량화 기술 개발과 빠른 기술 변화 대응능력이 요구됨. 3개월, 6개월 후 오버행 우려가 있고 향후 실적 가시성 확보까지 확인 과정이 필요하다고 판단됨.

 

보호예수 물량 및 유통가능 주식수 현황

구    분		보유주식	공모 후	보호예수기간
		보통주	보통주지분율
보호예수	[최대주주]김태호	2,550,000 주	12.05 %	상장후 36개월
매도금지	[최대주주등]채명수	1,682,400 주	7.95 %	상장후 36개월
	[기타주주]윤재웅 등	1,329,000 주	6.28 %	상장후 12개월
	[기타주주]엘지씨엔에스외 3사	2,148,600 주	10.15 %	상장후 6개월
	[기타주주]한국산업은행외 18사	3,378,500 주	15.97 %	상장후 3개월
	[기타주주]한국산업은행외 18사	3,653,200 주	17.26 %	상장후 1개월
	주관사 의무인수분	87,480 주	0.41 %	상장후 3개월
	우리사주조합	169,500 주	0.80 %	예탁후 12개월
	보호예수 물량합계	14,998,680 주	70.88 %
유통가능	[기타기존주주]	3,247,200 주	15.34 %
	공모시 기관투자자	2,187,000 주	10.33 %
	공모시 일반투자자	729,000 주	3.44 %
	유통가능 주식합계	6,163,200 주	29.12 %
공모후 상장주식수		21,161,880 주	100 %

 

 

 

기업개요

2015년 4월 24일 설립. 동사는 하드웨어 인지 최적화 기술을 기반으로 AI 경량화 솔루션을 개발, 제공하는 전문 기업.

다양한 산업 분야에서 효율적인 AI도입을 가능케 하는 핵심기술을 보유중.특히, 고성능 AI 추론이 요구되는 환경에서도 제한된 하드웨어 자원 위에서 높은 정확도와 속도를 구현할 수 있도록 AI 모델의 구조 및 연산량을 최적화하는 기술에 집중.

 

주요제품

- NetsPresso Platform : 동사의 대표제품으로 모델 설계부터 학습, 경량화, 배포에 이르기까지 AI 개발 전 과정을 자동화하여, 복잡한 최적화 과정을 간소화. 즉, 다양한 하드웨어 환경에 최적화된 고성능 경량 모델을 손쉽게 생성할 수 있도록 지원.

- NetsPresso Solution : 엣지 AI 기반 영상 분석 기술을 중심으로 다양한 산업에 최적화된 경량 모델을 제공하는 종합 솔루션. 고도로 특화된 AI 모델을 생성하여 교통안전, 운전자 모니터링, 안면인식 등 여러 분야에서 실질적인 문제 해결을 돕는 역할.

- AI 모델 경량화 기술은 엣지 컴퓨팅 및 온디바이스 AI 시장의 확산에 따라 필수적인 핵심기술로 글로벌 리더로서 기술령을 인정받고 있으며 미국, 유럽, 중동 등 주요 해외시장 진출도 본격적으로 추진중임. 국내 기업 중 최초로 두바이 교통국과 파운데이션 모델 기반의 자동 사고 검지 솔루션 납품 계약 체결.

 

 

노타 주요제품 연도별 매출추이

제품(백만원)	2022년		2023년		2024년		2025년 반기
	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
NetsPresso Solution	1,851	92.30%	3,394	94.79%	5,606	66.44%	540	94.95%
NetsPresso Platform	154	7.70%	186	5.21%	2,831	33.56%	29	5.05%
합계	2,005	100.00%	3,580	100.00%	8,437	100.00%	569	100.00%

 

 

 

노타 주요제품 

출처 : 노타

 

노타 대표 제품 'NetsPresso Platform'

출처: 노타

 

온디바이스 시장 공급체계

출처: 노타

 

노타 비교기업 25년 1분기 기준 재무요약

구 분	노타	엑셈	한글과컴퓨터	비아이	Synopsys
				매트릭스
매출액	568	24,225	147,329	15,710	4,405,572
영업이익	-8,256	-2,563	24,790	538	905,463
당기순이익	-9,575	-2,704	26,235	940	923,17
시가총액수준	1,925억원	1,440억원	6,000억원	1,000억원	154조원

 

 

노타 추정 재무제표

구분(백만원)	2024년	2025년(E)	2026년(E)	2027년(E)	2028년(E)	2029년(E)
영업수익	8,437	14,546	25,507	33,915	45,150	60,181
영업이익	-11,764	-9,639	-1,919	4,464	11,311	21,081
당기순이익	-25,228	-10,850	-1,761	4,740	11,592	21,366

 

 

 

 

 

* 공모주 특성상 높은 변동성 위험이 있슴. 모든 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다. 감사합니다.